Header Büro

Was sind Anlagegrundsätze?

Anlagegrundsätze sind eine Ansammlung von Glaubenssätzen. Diese bilden ab, wie die APK ihre Kapitalanlagen tätigen will. Sie verhelfen zu einem gemeinsamen Verständnis und fördern ein effizientes und zielgerechtes Vorgehen. Die Anlagegrundsätze sind der Ausgangspunkt für den Anlageprozess. 

Die Grundsätze unserer Vermögensanlagen sind:

  • Sorgfalt und Verantwortung: Wir handeln im Interesse unserer Versicherten und Rentenbeziehenden nach dem Prudent-Investor-Prinzip. Unsere Anlagen erfolgen mit Fachkompetenz, Umsicht und Sorgfalt.
  • Governance: Wir sichern hohe Standards in der Anlageorganisation durch klare Zuständigkeiten, transparente Strukturen, wirksame Kontrollen und die Vermeidung von Interessenskonflikten.
  • Strategische Allokation: Die Anlagestrategie ist im Rahmen der gegebenen Marktentwicklungen der wesentliche Bestimmungsfaktor für das Anlageergebnis.
  • Strukturierter Anlageprozess: Unsere Anlagetätigkeit basiert auf einem strukturierten Prozess unter Einbezug von Verbindlichkeiten, Risikofähigkeit und Liquiditätsbedarf. Dabei setzen wir auf schlanke Strukturen und einfache, nachvollziehbare Prozesse. Wir streben eine zielgerichtete, kosteneffiziente und wirkungsvolle Umsetzung unserer Anlagestrategie an.
  • Risikoprämien: Wir streben ökonomisch nachvollziehbare, diversifizierte und möglichst unkorrelierte Risikoprämien an.
  • Disziplin: Wir halten uns an die Anlagestrategie. Das Rebalancing erfolgt diszipliniert und regelbasiert.
  • Nachhaltigkeit: Wir integrieren ethische, ökologische sowie sozialpolitische Kriterien als Teil des Risikomanagements im Anlageprozess. Die Verfolgung dieser Ziele müssen im Einklang mit dem Rendite- und Risikoprofil sein.
  • Passives Management: Wir verfolgen in der Regel einen passiven Managementansatz. Aktive Ansätze müssen begründet werden.
  • Messbarkeit und Vergleichbarkeit: Wir arbeiten mit Benchmarks. Diese dienen als Grundlage für Allokation, Performance-Messung und Risikomanagement.
  • Transparenz: Wir legen unsere Anlagestrategie, Anlagetätigkeit, Risiken und Resultate nachvollziehbar offen.